운전자금 [working fund]

:운전자금은 회사의 활동중 운영활동을 위하여 투자되는 자금을 지칭한다. 운전자금은 영업활동을 수행하기 위하여 필요한 돈으로 투자활동을 수행하는 설비자금과 구분한다.
거의 동일한 말로 운전자본(working capital)이란 용어가 있다. 운전자본은 유동자산을 뜻하기도 하며 유동자산에서 유동부채를 뺀 순운전자금을 의미하기도 한다. 재무제표의 미지급금과미수금 계정은 투자활동 즉, 영업활동과 관련없는 항목에 대한 계정이므로 유동자산 중에서 미수금, 유동부채 중에서 미지급금은 제외하여 정의하기로 한다. 운전자금은 당좌자산 중 ‘매출채권’과 ‘재고자산’, 유동부채 중에서 ‘매입채무’만으로 구성된 항목이다.
[운전자금 = 매출채권 + 재고자산 – 매입채무]

기업이 임금이나 이자의 지불 또는 원재료의 매입 등 경상적 활동에 필요로 하는 자금. 경영자금이라고도 하며, 설비투자에 소요되는 설비자금과 구별된다. 일반적으로 운전자금은 자금의 지출에 의하여 생산된 생산물 또는 매입한 상품의 매출로써 회수된다. 설비자금의 회수가 고정적·장기적인 데 반하여, 운전자금은 유동적·단기적인(일반적으로 1년 이내) 점이 특징이다.
운전자금의 대부분은 단기자금이므로 어음할인이나 당좌대월(當座貸越)에 의하여, 예금을 주요 자금원으로 하는 은행 등을 통하여 조달된다.